界面新聞?dòng)浾?| 杜萌

首批12只中證全指自由現(xiàn)金流ETF4月獲批后，12家公募均爭(zhēng)分奪秒籌備募集和上市。僅僅一個(gè)月，截至5月6日，已經(jīng)有南方、大成、華泰柏瑞、華安、華富基金5只中證全指自由現(xiàn)金流ETF成立并上市。

中證全指自由現(xiàn)金流ETF旨在跟蹤中證全指自由現(xiàn)金流指數(shù)，聚焦具有高現(xiàn)金流特征的上市公司。

從5只基金披露的上市交易公告書(shū)中看，除了私募、券商等“老熟人”之外，界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，前十名份額持有人中還出現(xiàn)了一些公司實(shí)體。

以華安中證全指自由現(xiàn)金流ETF（561080.SH）為例，該基金的前十名份額持有人中，廈門(mén)思明華林小額貸款股份有限公司和上海秉昊世濤3號(hào)私募，分別持有300萬(wàn)份，占比均為0.68%。

華富中證全指自由現(xiàn)金流ETF（561870.SH）的前十名份額持有人中，除了北京和正通合6號(hào)私募、上海洪贏(yíng)久遠(yuǎn)長(zhǎng)紅1號(hào)私募之外，山西昌泰能源集團(tuán)有限公司、大同市杏兒溝煤業(yè)有限責(zé)任公司、大同昌茂煤炭有限公司等三家機(jī)構(gòu)也現(xiàn)身其中，分別持有1031.2萬(wàn)份、300萬(wàn)份、300萬(wàn)份，占基金總份額的比例分別為2.47%、0.72%、0.72%。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，山西昌泰能源集團(tuán)有限公司成立于2020年，位于山西省呂梁市，主要從事礦產(chǎn)品、建材及化工產(chǎn)品的批發(fā)。大同市杏兒溝煤業(yè)有限責(zé)任公司成立于2001年，位于山西省大同市，是一家以從事煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)為主的企業(yè)。大同昌茂煤炭有限公司成立于2022年，位于山西省大同市，是一家從事煤炭批發(fā)的企業(yè)。

大成中證現(xiàn)金流ETF（159235.SZ）的前十大持有人主要以私募和券商為主，僅有兩個(gè)個(gè)人持有者。其中，深圳恒泰融安創(chuàng)弘14號(hào)、上海秉昊世濤3號(hào)、上海鶴禧阿爾法一號(hào)私募、北京科瑞菲亞道恒1號(hào)私募分別持有4000萬(wàn)份、1000萬(wàn)份、1000萬(wàn)份、800萬(wàn)份，占基金總份額的比例為3.68%、0.92%、0.92%、0.74%。華泰證券、國(guó)泰海通證券、方正證券、東吳證券分別持有2800萬(wàn)份、2600萬(wàn)份、2300萬(wàn)份、1500萬(wàn)份，占基金總份額的比例為2.57%、2.39%、2.11%、1.38%。

現(xiàn)金流ETF南方（159232.SZ）募集規(guī)模為19.09億元，上市交易公告書(shū)顯示，在前十大持有人中，四川龍蟒集團(tuán)有限責(zé)任公司持有3000.13萬(wàn)份，占比為1.57%。上海星匯天璣1號(hào)、浙江盈定一號(hào)分別持有1000萬(wàn)份、640萬(wàn)份，占比為0.52%和0.34%。

為何企業(yè)也熱衷于購(gòu)買(mǎi)首發(fā)的ETF產(chǎn)品？界面新聞?dòng)浾吡私獾?，企業(yè)認(rèn)購(gòu)ETF主要是進(jìn)行財(cái)務(wù)投資，通過(guò)ETF來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性管理。“這種幾百萬(wàn)的大額認(rèn)購(gòu)，一般是由當(dāng)?shù)氐匿N(xiāo)售渠道通過(guò)基金管理人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，與基金管理人協(xié)商認(rèn)購(gòu)事宜。”某公募市場(chǎng)部人士表示。

Wind數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)2024年報(bào)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，中信證券持有的ETF數(shù)量最多，達(dá)到了374只，總市值達(dá)到了104.78億元。中央?yún)R金持有21只ETF，總市值高達(dá)6616.97億元。

今年以來(lái)，私募通過(guò)認(rèn)購(gòu)ETF布局權(quán)益市場(chǎng)的節(jié)奏在加快。以今年內(nèi)新成立的寬基——科創(chuàng)綜指ETF為例，多只科創(chuàng)綜指ETF前十大基金份額持有人中出現(xiàn)了私募機(jī)構(gòu)的身影。其中，華夏上證科創(chuàng)板綜合ETF（588000.SH）前十大基金份額持有人中就出現(xiàn)了鑄鋒資產(chǎn)、上海大樸資產(chǎn)管理有限公司、上海思勰投資管理有限公司3家私募機(jī)構(gòu)；南方上證科創(chuàng)板綜合ETF（589660.SH）前十大基金份額持有人中出現(xiàn)了眾壹資產(chǎn)、鑄鋒資產(chǎn)、浙江璦爾德投資管理有限公司3家私募機(jī)構(gòu)。

目前，首批12只中證全指自由現(xiàn)金流ETF中，除了工銀瑞信之外，其余6只仍在募集中。5月1日，工銀瑞信中證全指自由現(xiàn)金流ETF發(fā)布基金合同生效的公告，募集金額為5.3億元，有效認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)為6527戶(hù)。

4月28日，方正富邦基金公告稱(chēng)，已經(jīng)在4月25日使用固有資金500萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)方正富邦中證全指自由現(xiàn)金流ETF，并承諾至少持有1年以上。平安中證全指自由現(xiàn)金流ETF則延長(zhǎng)了募集期限，該基金原定于在4月14日至4月25日發(fā)售，目前宣布延長(zhǎng)至5月16日。

方正富邦基金經(jīng)理于潤(rùn)澤對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，?quán)益市場(chǎng)的高股息、紅利等策略依然是今年權(quán)益的投資主線(xiàn)之一。自由現(xiàn)金流是“紅利之源”，也是紅利策略的一種變體。高自由現(xiàn)金流的企業(yè)更有可能提供穩(wěn)定的分紅。同時(shí)，國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策也意在鼓勵(lì)上市公司通過(guò)分紅和回購(gòu)等方式提高投資者回報(bào)，進(jìn)而提升投資收入拉動(dòng)內(nèi)需。以自由現(xiàn)金流為選股邏輯的相關(guān)指數(shù)，除了具有較高的股息率，其歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)更加亮眼，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，具有較高的投資價(jià)值。